14
подписчиков
12
подписок
г. Красноярск. Фрилансер. Гоняю на турике (вэшка ).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Sasha_Freeride_24
14 октября 2021
- Часть 2 - Анализ Cельскохозяйственной отрасли в целом (к моему олному из предыдущему посту )
В Красноярске выпал первый снег, и люди, не соблюдая "риск менеджмент" полезли на "лете" на личном авто на работу...
Ну что ж, понаблюдаем на "заборе" (А в моем случае с кофейком на балконе, ведь вид из окна - на виадук "Авиатором", где при смене погодных условий идут "Флэшбэки" (кто местный - знает) за днем жестаниЩика , а заодно и немного поанализируем:
Предугодать успешную отрасль через 10 лет, дело конечно хорошее, но как показыает практиика иследованний, в цене акций уже учтены данные котировки.
Чаще всего ошибычоными прогнозы аналитиков на долгосрочную перспективу как раз таки является прогнозирование роста отдельных осраслей.
В связи с этим, что бы не томить себя ожиданиями будущего успеха отрасли, достотачно сделать двухступенчатый анализ отрасли
На первом этапе - Делаем анализ на основании прошлых данных ( который был представлен в предыдущем посту )
НА втором этапе - следует скорректировать стоимость, определенную на основании прошлых показателей, с учетом новых условий, ожидаемых в будущем
На основании опять же "Грэма", решающее значение имеют нижее представленные факторы:
* Общие долгосрочные перспективы компании (отрасли). В нашей случае сравним оставшиемя 2 компании и . Нас интересует какие факторые обуславливают рост компании и за счет чего
она получает (и будет получать в дальнейшем прибыль ?
Компании не были "серийными покупателями" - т.е инвестируют только в свой бизнес и не скупают другие. (здесь оговорка у SMg )
У компаний нет постоянно использованных внешний источников финансирования ( займы или продажа своих акций т.е доходы от фин.деятельности)
Все доходы компании, не зависят от "одного клиента"
* Серъезное конкуретное преимещество - защищает бизнес компании не хуже крепостного рва. Здесь все такие отдадим предопчтение за их новые разработки и серъезные намерения к 2030-35 году
* Стабильный рост выручки и чистой прибыли.
* Компании развивают свой бизнес.
* Качество менеджемента и поведение руководства - Компаниям удается добиваться поставленных целей
* Финансовая мощь и структура капитала - Эффективное использование прибыли (операционные доходы) как видим у на протяжении из года в год увеливается
(на протяжении последних 10 лет) , что не сказать о
* Компании должны выкупить свои акции тогда, когда они дешевые, а некогда они на "хае" (имею ввиду процедуру байбэк )
Мой Итог : Однозначный лидер (на сегоднящний день) в области сельхоза - компания
Часть 3 - ГлобалМаркет
SM
SMG
148,58 $
-55,79%
FM
FMC
91,53 $
-88,2%
Sasha_Freeride_24
29 сентября 2021
Часть 1
Сельскохяйсвенная деятельность или "сельхоз по русски"
Для выборки используем метод Грэмма, а именно:
1) Откидываем все "конторы" кроме США - компаний не так уж много
2) Далее откдиываем компании с капитализацией 2млрд$ и меньше, остается 5 компаний ( Все эти акции доступны для всех пользователей (и для не квалов) на бирже СПБ ):
И что же лучше?
• Адекватный размер компании : Т.к мы первоначально указали капитализацию 2млрд и выше, то все компании подходят в этот список
•Устойчивое финансовое положение (тек. активы\тек. Обязательства) : Все компании имеют более чем 1 к 3 , что хорошо для долгосроных перспектив ( 1.31 \ 2/3 \ 1.36 \ 1.9 \ 1.26 )
•Отсутствие убытков на протяжении последних 10 лет: Все 5 компаний выходили на прибыль, кроме ( всего 3 года на рынке)
•Дивиденды : Лидирует и т.к на протяжении последних 7 лет компании стабильно выплачивали и не уменьшали див. выплаты.
Для сравнения - в 2015 урезала в 4 раза див. поток (с 1.5 до 0.3)
- невозможно проанализировать( относительно "свежая" компания ),
уменьшил размер в 10 раз в 2017г
• Рост прибыли : Минимум 50% прибыли на 10ти летнем промежутке за последние 3 года) (средняя 18,19,20 сравниваем за 9,10,11 года , нужно что бы было больше 50% )
4.94 \ 6.95 (убыток! )
2 года (невозможно посчитать)
11.53 \ 5.29 ( более 50% )
Нет данных
16.11 \7.88 (блдее 50% )
• Оптимальное соотношение коэффицента цена \ прибыль (по отрасли норма средняя 34 ) ( 12.51 \ 24.42 \ 21 \ 10 \ 14.83 )
•)Оптимальное значение коэффицента цена \ баланосвая стоимость не выше ( по отрасли средняя норма 6.98 ) ( 3.72 \ 1.26 \ 3.95 \ 1.35 \ 7.33 )
Итог : из 5ти компаний, для консервативного(!) долгосрочного инвестора убираем СF industries Holding (так как она не показала рост прибыли), CTV Corteva ( так как очень свежая компания и нельзя сделать
анализ из прошлых данных ) и компанию MOS ( Урезала дивиденды в 10 раз и нет данных за старые года ). Однозначный лидер - На текущих уровнях (район 85-90 ) очень хорошая как и спекулятивная так и долгосроная покупка.
№Часть 2 - Анализ отрасли
MO
MOS
36,3 $
-37,27%
CF
CF
56,52 $
+122,52%
CT
CTVA
42,86 $
+84,27%
SM
SMG
148,35 $
-55,73%
FM
FMC
93,24 $
-88,42%
Sasha_Freeride_24
2 февраля 2021
TS
TSLA
290,93 $
+6,16%